Платформа Альфа-Банка для выпуска и обращения ЦФА

Проект реализован

А-Токен — платформа для выпуска и обращения ЦФА

Финтех

Web3 Tech разработала платформу цифровых финансовых активов для Альфа-Банка

Цифровые финансовые инструменты — важное направление развития современной экономики. Альфа-Банк, как один из ведущих банков России, принял решение выйти на рынок операторов ЦФА и создать собственную платформу для этих финансовых инструментов.

Блокчейн-платформа А-Токен в соответствии с актуальными требованиями законодательства обеспечивает реализацию всех бизнес-процессов на рынке ЦФА:

эмиссия, учет и оборот ЦФА,
работа нескольких операторов выпуска и обмена ЦФА в одной блокчейн-сети,
обеспечение процедуры KYC для новых участников.

Эмиссия ЦФА осуществляется в несколько этапов:

Подготовка к размещению ЦФА: формирование целевых параметров решения, самого решения о выпуске и информационных материалов.
Публикация решения о выпуске ЦФА на сайте А-Токен, предоставление инвесторам оферты на приобретение ЦФА, маркетинг размещения.
Аукцион размещения: подача инвесторами заявок на приобретение ЦФА, депонирование средств инвесторов на специальном счете (аналог эскроу). Для расчетов по сделкам с ЦФА инвестор может использовать любой счет, открытый в Альфа-Банке. Этот этап автоматизирован и проводится через смарт-контракт.
Выпуск ЦФА: распределение ЦФА между инвесторами с учетом установленных эмитентом предельных значений (softcap/hardcap, ценовые лимиты), зачисление средств на счет эмитента и ЦФА на счета инвесторов, списание комиссии, запись данных о размещении в блокчейн (в обезличенном формате). Этот этап автоматизирован и проводится через смарт-контракт.
Публикация уведомления о результатах выпуска ЦФА на сайте А-Токен.

Общий срок эмиссии ЦФА — от 5 минут до 3 месяцев, в зависимости от бизнес-потребностей эмитента. Эмитент моментально получает привлеченное финансирование на расчетный счет в банке (или доступ к ЦФА для реализации других кейсов).

Исполнение обязательств эмитента по ЦФА:

Опционально, структура обязательств по ЦФА может быть пересмотрена. Пересмотр обязательств должен быть закреплен в решении о выпуске ЦФА — в ручном режиме или с использованием прикладных инструментов.
На основе обезличенных данных из блокчейна автоматически формируется реестр владельцев ЦФА.
Автоматический расчет обязательств компании по ЦФА на основе модели, заложенной в смарт-контракт. При необходимости здесь могут быть использованы внешние источники информации и базы данных.
Выбор компанией счета для исполнение обязательств по ЦФА и его фондирование.
Исполнение обязательств по ЦФА. Данные о сделках записываются в блокчейн, средства зачисляются на счета инвесторов.

Процесс торговли ЦФА на платформе:

Сбор заявок на покупку/продажу ЦФА с широкой вариативностью режима торгов: непрерывный режим (моментальные сделки), тендеры, аукционы, адресные сделки.
Обработка заявок: через смарт-контракт подтверждается возможность совершения сделки, в том числе проверяется, достаточно ли на счете покупателя денежных средств/обеспечения.
Исполнение сделок: запись данных по сделками в блокчейн (в обезличенном формате), перевод средств между счетами инвесторов и списание комиссии платформы.

Все этапы этого процесса автоматизированы и выполняются через смарт-контракт. Для проведения сделок к платформе могут подключаться операторы обмена ЦФА. Ожидается, что в будущем операторами обмена будут выступать крупные агрегаторы российского рынка.

Блокчейн-платформа А-Токен построена по принципу гексагональной архитектуры, или архитектуры портов и адаптеров. Эта архитектура подразумевает разделение приложения на отдельные концептуальные слои со своими зонами ответственности.

Также система разделяется на ядровые и вспомогательные сервисы. Первые, формирующие «ядро гексагона» реализуют критичные бизнес-процессы, вторые — отдельные технические функции, как например проверка электронной подписи, формирование аналитической отчетности, интеграция со сторонними системами.

При хранении данных в распределенном реестре и формировании транзакций используется принцип закрытости информации. Он заключается в том, что стороннему наблюдателю не разглашается информация о сути совершенной операции, а только сам факт ее совершения. Таким образом система может быть расширена на произвольный круг участников, без обязательного доверия всех участников друг к другу.

Для реализации конфиденциальных операций в системе предусмотрены конфиденциальные контракты — контракты, детали операций по которым известны только взаимодействующим сторонам. Для реализации этой функции каждая операция по конфиденциальному контракту разбивается на две транзакции — в публичной и в конфиденциальной части блокчейна.

Любые данные о сделках невозможно изменить или удалить после их фиксирования в блокчейне

Полное соответствие актуальным требованиям законодательства в сфере ЦФА реализуется на уровне смарт-контрактов

Все операции по сделкам выполняются автоматически, в реальном времени и в круглосуточном режиме

Смарт-контракты позволяют отследить весь путь активов и обеспечения в рамках платформы

А-Токен — платформа для выпуска и обращения ЦФА

Хотите заказать решение?

Похожие кейсы